Giá Vàng Từ Năm 1971 – 2014 Trong 3 Đợt Sóng

Bỏ qua các quảng cáo thổi phồng về vàng, trái phiếu, các đợt bùng nổ và đổ vỡ, hy vọng và các thước đo, “cú sốc và sợ hãi”, thị trường chứng khoán sập, “tiền tốt” trong bài bình luận, và bỏ qua các nhà chính trị gia. Đừng ám ảnh trên tần số giao dịch cao và lũng đoạn thị trường. Thay vào đó, tập trung vào bức tranh lớn được thể hiện ở biểu đồ dưới đây của vàng hàng tháng, được chia thành 3 giai đoạn từ năm 1971.

Giai đoạn 1: Vàng tăng mạnh từ khoảng 42$ trong năm 1971 lên hơn 800$ trong năm 1980, nhờ việc in tiền lớn, nợ công, thâm hụt ngân sách, các cuộc chiến tranh, và mất niềm tin vào đồng dollar Mỹ.

Giai đoạn 2: Giá vàng bị sập sau đó tới các bong bóng tài chính của năm 1979 -1980, và sau đó xuống thấp hơn trong khoảng 20 năm. Đáy đôi của nó trong năm 1999 và 2001.

Giai đoạn 3: vàng hồi phục khỏi mức thấp năm 2001 là khoảng 255 $ đến hơn 1.900 $ trong tháng 8 năm 2011. Kể từ đó nó đã được điều chỉnh đến dưới 1.200$, và đáy đôi  là vào tháng 6 và tháng 12 năm 2013. Giá hiện tại là khoảng 1.300 $.

Làm thế nào giá vàng sẽ thay đổi trong 3 – 5 năm tiếp theo?

Lựa chọn 1: Giá vàng sẽ tiếp tục tăng, luôn có tính thất thường, trong đường màu xanh được thể hiện ở trên. Trong quan điểm của tôi sự lựa chọn này là rất có thể nếu chúng ta rơi vào một cuộc giảm phát suy thoái toàn cầu. trong đó các nhà Chính trị gia và các Ngân hàng sẽ làm “bất cứ điều gì” để tránh.

Lựa chọn 2: Giá vàng tiếp tục giảm nhiều như họ đã làm sau đó đến năm 1980 là có đợt bong bóng cao. Tôi thấy khả năng này là khó xảy ra.

Cái gì khác để hỗ trợ cho lựa chọn 1 – giá cao hơn?

1, Đợt tăng trong năm 2011 không giống như đường  parabolic bong bóng nó bị thổi tắt trong năm 1980. Sự giảm giá kể từ năm 2011 giống như một sự điều chỉnh, không phải là sập bong bóng tài chính. Vàng không phải nằm trong bong bóng tài chính năm 2011.

2, Tỷ lệ lãi suất hôm nay là không thực tế, nhưng trong vụ sập  năm 1980 lãi suất của Mỹ đã leo lên mức cao. Các điều kiện kinh tế là khá khác nhau.

3, Chính sách tiền tệ hiện nay là cực kỳ lỏng lẻo, nhưng trong  thời kỳ năm 1980  là tương đối được kiểm soát chặt chẽ.

4, Thị trường chứng khoán trong năm 1980 đã giảm dần hoặc căn hộ cho thuê trên một thập kỷ, trong khi thị trường chứng khoán của ngày hôm nay đã đạt  trên 5 năm tăng liên tục trong thực tế .

5, Trong năm 1980 niềm tin vào đồng dollar Mỹ và hệ thống tài chính là rất mong manh, trong khi hôm nay có vẻ như mạnh hơn rất nhiều.

6, Các chỉ số kỹ thuật (xem biểu đồ dưới đây) cho rằng trong dài hạn giá vàng đã chạm đáy trong năm qua. Lưu ý những ví dụ khác của “quá bán” những điều kiện trong giá vàng.

Cái gì khác để hỗ trợ lựa chọn 2 – giá thấp hơn?

1, Có nhiều sự phục vụ khác nhau từ việc đầu tư và  vàng thỏi, các ngân hàng đề nghị mức giá thấp hơn – ít nhất là cho đến khi họ đã có đầy đủ về hợp đồng tương lai và có thể có lợi nhuận lớn từ việc tăng trước mắt,

2, Biểu đồ giá vàng cho thấy đã có sự giảm đáng kể từ năm 2011. Một số người tin rằng nó sẽ tiếp tục giảm thêm 10 -20 năm. Tuy nhiên, với các khoản nợ ngày càng tăng, trái phiếu đang lưu hành, lương thực và năng lượng  lạm phát, trung Quốc và Nga mua sắm lớn, và bất ổn chính trị gia tăng, mức giá thấp hơn xuất hiện dẫn tới một kết quả khó xảy ra.

3, Fed và các Ngân Hàng Trung Ương Phương Tây khác muốn giá vàng ổn định hoặc thấp hơn, vì vậy họ không ủng hộ  ghi nợ trên giấy  đồng tiền  xuất hiện không bị suy yếu. Có thể họ tạo ra một sự suy giảm khác trong giá vàng như trong tháng 4  đến tháng 6 năm 2013, nhưng điều này có vẻ khó xảy ra.

Kết Luận:

Đây không phải năm 1979 hay 1980 khi đó tình hình chính trị và điều kiện kinh tế là hoàn toàn khác nhau. Có lẽ một điều tương tự tốt hơn là vào khoảng 50 năm trước kia (năm 1964) khi chiến tranh ở Việt Nam leo thang, các công dân ở  Mỹ đã tức giận và diễu hành trên đường phố,  một gallon xăng có giá 25 cent, café trong nhà hàng có giá 10 cent, và lương trung bình trên lớp là 2,5 $ trên giờ. Sau 20 năm thì cuộc sống thay đổi và tài chính gặp khó khăn đối với nhiều người. Giá tiêu dùng tăng mạnh, sức mua của đồng tiền bị giảm, người dân mất niềm tin vào chính phủ và đồng dollar Mỹ.

Giá vàng sẽ tăng cao hơn trong 5 năm tiếp theo. Jim Sinclair’s với mục tiêu là 3.500 $ có vẻ rất có khả năng vào năm 2016 – 2019. Nếu đã có các dự tính để đối phó với lạm phát phi mã với các khoản nợ lớn, sau đó giá cao hơn nhiều .

Có nhiều lựa chọn khác. Ví dụ, nếu bạn không tin về cách đầu tư như vàng, thì một Ngân hàng sẽ trả cho bạn 1 % lãi suất mỗi năm nếu bạn đầu tư vào trong một chứng chỉ tiền gửi.