10 Quy Tắc Trong Giao Dịch Kỹ Thuật Của John Murphy

Là trưởng bộ phận phân tích kỹ thuật của StockCharts.com, John Murphy là một tay viết nổi tiếng, một nhà bình luận đồng thời cũng là nhà diễn giải trên chuyên mục phân tích kỹ thuật. “10 quy tắc trong giao dịch kỹ thuật” của John là kim chỉ nam rất có giá trị cho tất cả mọi người, những người mới bước chân vào lĩnh vực tiếp xúc với đồ thị. Tôi đề xuất bạn nên in chúng ra để tham khảo nó thường xuyên. 

Thị trường chuyển động theo cách nào? Nó sẽ tăng hay giảm ra sao? Và khi nào nó sẽ dịch chuyển theo hướng khác? Đó là những nhiệm vụ cơ bản của phân tích kỹ thuật. Đằng sau các biểu đồ, đồ thị và các công thức toán học được sử dụng để phân tích xu hướng thị trường là một vài khái niệm cơ bản để áp dụng vào hầu hết các nguyên lý việc làm của phân tích kỹ thuật hiện nay. 

John Murphy, trưởng bộ phận phân tích kỹ thuật của StockCharts.com đã dành 30 năm kinh nghiệm để phát triển 10 quy tắc giao dịch kỹ thuật cơ bản, những quy tắc này được thiết kế để giúp giải thích toàn bộ vấn đề về giao dịch kỹ thuật cho những người mới và là phương pháp luận về luồng giao dịch cho những người đã có kinh nghiệm. Những quy tắc chỉ rõ tính chất của những công cụ thiết yếu trong phân tích kỹ thuật và làm thế nào để sử dụng chúng trong việc xác định những thời cơ mua bán.

Trước khi gia nhập StockCharts, John đã là kỹ thuật viên phân tích cho CNBC-TV trong vòng 7 năm trong chương trình nổi tiếng Tech Talk, và là tác giả của 3 đầu sách best-selling: Phân tích kỹ thuật trong thị trường tài chính (Technical Analysis of the Financial Markets), Giao dịch bằng phân tích liên thị trường (Trading with Intermarket Analysis) và Cái nhìn của nhà đầu tư (The Visual Investor).

Quyển sách mới nhất của ông diễn giải những yếu tố thiết yếu của phân tích kỹ thuật. Những cách đặt vấn đề và giải quyết cơ bản của John về phân tích kỹ thuật đã chỉ ra rằng nó quan trọng trong việc quyết định nơi nào thị trường dịch chuyển (lên hay xuống) hơn là nguyên nhân đằng sau nó. 

Theo John, 10 nguyên tắc quan trọng nhất của giao dịch kỹ thuật: 

1. Vạch ra các xu hướng

Nghiên cứu các biểu đồ dài hạn. Bắt đầu phân tích với những biểu đồ hằng tháng và hằng tuần trong vòng vài năm. Một bản đồ lớn hơn cung cấp cho ta một cái nhìn rõ ràng và tốt hơn về triển vọng dài hạn của một thị trường. Thị trường dài hạn đã được định hình, sau đó tham khảo các biểu đồ hàng ngày và trong ngày. Một cái nhìn về thị trường ngắn hạn đơn lẻ thường dễ gây nhầm lẫn. Thậm chí nếu bạn chỉ giao dịch rất ngắn hạn, bạn vẫn sẽ làm tốt hơn nếu bạn đang giao dịch trong cùng một phương hướng như xu hướng trung và dài hạn.

2. Đánh dấu xu hướng và đi cùng nó

Quyết định xu hướng và tuân theo nó. Xu hướng thị trường hình thành trong nhiều kích cỡ - dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Trước hết, quyết định xu hướng nào bạn sẽ dùng để giao dịch và sử dụng biểu đồ tương ứng. Hãy chắc chắn rằng giao dịch của bạn nằm trong phương hướng của xu hướng đó. Mua nhúng nếu xu hướng tăng, bán phục hồi nếu xu hướng giảm. Nếu bạn đang giao dịch theo xu hướng trung hạn, hãy sử dụng các biểu đồ ngày và tuần. Nếu bạn đang giao dịch trong ngày, hãy sử dụng các biểu đồ hàng ngày và trong ngày. Trong mỗi trường hợp, hãy để khoảng biểu đồ dài hơn quyết định xu hướng, và sau đó sử dụng biểu đồ ngắn hạn hơn cho từng thời gian cụ thể. 

3. Tìm đỉnh và đáy

Tìm các mức hỗ trợ và kháng cự. Điểm tốt nhất để bán là gần các mức kháng cự. Điểm kháng cự thường là trước một đỉnh. Sau khi một đỉnh kháng cự bị phá vỡ, nó sẽ thường cung cấp hỗ trợ cho những sự điều chỉnh sau đó. Nói cách khác, “đỉnh” cũ trở thành “đáy” mới. Tương tự, khi ngưỡng hỗ trợ bị phá vỡ, nó thường sẽ kéo theo những sự phục hồi – “đáy” cũ có thể trở thành “đỉnh” mới.

4. Biết được bao xa thì trở lại

Đo tỉ lệ các sự trở lại xu hướng cũ. Các sự điều chỉnh của thị trường tăng hay giảm thường vẽ lại một phần đáng chú ý của xu hướng trước đó. Bạn có thể đo các sự điều chỉnh trong một xu hướng đang tồn tại trong các tỉ lệ đơn giản. 50% sự trở lại xu hướng cũ của một xu hướng trước đó là phổ biến nhất. Một sự trở lại xu hướng cũ thấp nhất thường là 1/3 của xu hướng trước đó, cao nhất là 2/3. Các xu hướng cũ Fibonacci của 38% và 62% đều là những điểm xem giá trị. Trong suốt một sự điều chỉnh của một xu hướng tăng, vì vậy, các điểm mua ban đầu là trong khoảng 33-38% vùng xu hướng cũ.

5. Kẻ đường thẳng

Kẻ các đường xu hướng. Các đường xu hướng là một công cụ đơn giản nhất và hiệu quả nhất của biểu đồ. Tất cả bạn muốn là một đường thẳng và hai điểm trên đồ thị. Các đường xu hướng tăng được kẻ từ 2 đáy liên tiếp. Các đường xu hướng giảm được kẻ từ 2 đỉnh liên tiếp. Giá cả sẽ thường kéo lại theo các đường xu hướng trước khi nhập vào chúng. Sự ngắt của các đường xu hướng thường là những tín hiệu của một sự thay đổi. Một đường xu hướng có giá trị phải được chạm ít nhất 3 lần. Một đường xu hướng hiệu quả dài hơn và nhiều thời gian kiểm chứng hơn thì nó càng trở nên quan trọng hơn.  

6. Tuân theo chỉ số trung bình

Tuân theo các sự chuyển dịch trung bình. Các chuyển dịch trung bình cung cấp các tín hiều mua hay bán. Nó báo cho bạn nếu xu hướng đang tồn tại vẫn trong sự vận động và giúp xác nhận một xu hướng thay đổi. Các chuyển dịch trung bình không báo cho bạn sự tăng giá, tuy nhiên, một xu hướng thay đổi là sắp xảy ra. Một biểu đồ là sự kết hợp của 2 chuyển dịch trung bình là cách phổ biến nhất cho việc tìm các tín hiệu giao dịch. Một vài sự kết hợp phổ biến khác là 4 và 9 ngày dịch chuyển các giá trị trung bình, 9 và 18 ngày, 5 và 20 ngày. Các tín hiệu được đưa đến khi đường trung bình ngắn hơn cắt đường dài hơn. Giá vượt lên hay xuống một chuyển dịch trung bình 40 ngày cũng cung cấp những tín hiệu giao dịch tốt. Khi các đường biểu đồ chuyển dịch trung bình là các xu hướng chỉ thị, chúng hoạt động tốt nhất trong một xu hướng thị trường.  

7. Học hỏi và thay đổi 

Dấu vết là những dao động. Những dao động này giúp nhận biết các điểm quá mua và quá bán của thị trường. Trong khi các chuyển dịch trung bình báo hiệu một xu hướng thị trường thay đổi, thì các dao động thường giúp cảnh báo chúng ta về triển vọng thị trường đã được phục hồi hoặc rơi quá xa và sẽ sớm trở lại. 2 trong số chúng nổi bật nhất là Chỉ số sức mua bán tương đối (RSI) và Tính ngẫu nhiên thống kê (Stochastics). Chúng đều hoạt động trong thang từ 0 đến 100. Với RSI, số ghi trên 70 là quá mua trong khi số ghi dưới 30 là quá bán. Các giá trị quá mua và quá bán trong Stochastics là 80 và 20. Đa số các nhà đầu tư sử dùng 14 ngày hoặc 1 tuần cho stochastics và hoặc là 9 hoặc 14 ngày hoặc 1 tuần cho RSI. Các dao động phân kỳ thường cảnh báo thị trường trở lại. Những công cụ này hoạt động tốt nhất trong khoảng dao dịch thị trường. Các tín hiệu hàng tuần có thể được sử dụng như những bộ lọc cho những tín hiệu hàng ngày. Các tín hiệu hàng ngày có thể được sử dụng như những bộ lọc cho các biểu đồ trong ngày. 

8. Nhận biết các tín hiệu cảnh báo

Giao dịch trung bình động hội tụ/phân kỳ. Công cụ phân tích kỹ thuật Trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) (được phát triển bởi Gerald Appel) là các tổ hợp của một chuyển dịch trung bình xuyên chéo hệ thống với các yếu tố quá bán/quá mua của một dạo động. Một tín hiệu mua xảy ra khi đường nhanh hơn cắt phía trên đường chậm hơn và cả hai đường đều dưới 0. Một tín hiệu bán xảy ra khi đường nhanh hơn cắt phía dưới đường chậm hơn ở trên đường 0. Những tín hiệu hàng tuần được ưu tiên rút ra hơn các tín hiệu hàng ngày. Một biểu đồ tần xuất MACD vẽ ra sự khác biệt giữa 2 đường và đưa ra thậm chí sớm hơn những cảnh báo của xu hướng thay đổi. Nó được gọi là một biểu đồ tần xuất bởi các thanh thẳng đứng được sử dụng để chỉ ra sự khác nhau giữa 2 đường trong một biểu đồ. 

9. Xu hướng hay không xu hướng

Sử dụng ADX. Đường chỉ số định hướng dịch chuyển trung bình (ADX) giúp xác định có hay không thị trường đang ở một xu hướng hay một giai đoạn xu hướng. Nó đo mức độ của xu hướng hoặc sự định hướng của thị trường. Một đường ADX đang đi lên đưa ra dáng vẻ của một xu hướng mạnh. Một đường ADX đang rơi đưa ra dáng vẻ của một xu hướng thị trường đang trong quá trình hình thành hoặc không có xu hướng. Bằng cách dựng phương hướng của đường ADX, người mua bán có thể quyết định được kiểu giao dịch và những bộ chỉ thị (indicator) nào là phù hợp nhất cho môi trường mua bán hiện tại.

10. Nhận biết các tín hiệu chứng thực

Bao gồm khối lượng và lãi xuất mở. Khối lượng và lãi xuất mở là những chỉ số chứng thực quan trọng trong thị trường tương lai. Khối lượng đi trước giá cả. Nó quan trọng trong việc đảm bảo rằng khối lượng lớn hơn đang thế chỗ trong phương hướng xu hướng chiếm ưu thế . Trong một xu hướng tăng, khối lượng lớn hơn sẽ được nhìn thấy trong từng ngày. Tăng lãi xuất mở chứng thực rằng lượng tiền mới đang được cung cấp để hỗ trợ xu hướng chiếm ưu thế. Sự sụt giảm lãi xuất mở thường là một cảnh báo rằng xu hướng gần được hoàn thành. Một xu hướng tăng giá chắc chắn sẽ kèm theo sự tăng khối lượng và lãi xuất mở.

"11." 

Kỹ năng phân tích kỹ thuật có thể được cải thiện bởi kinh nghiệm và sự học hỏi. Luôn luôn là một học viên và không ngừng học hỏi. 

-John Murphy-