Chu Kỳ Dài Của Vàng, Chứng Khoán Và Dollar Mỹ, Xu Hướng Thay Đổi.

Chu kỳ dài của vàng, chứng khoán và dollar Mỹ, xu hướng thay đổi.

Một vài thị trường dường như đã quá giới hạn và khả năng làm đảo chiều các xu hướng hiện tại.

S&P 500 Index: Đã chạm đáy vào tháng 3 năm 2009 ở mức 670 và hiện tại ở ngưỡng 2.000. S&P nhờ QE, ZIRP, các đợt thu mua của ngân hàng trung ương, và những người biết những gì người khác trù liệu, đã làm S&P tăng lên đến mức kỳ diệu là 2.000. Liệu nó sẽ còn tiếp tục tăng cao hơn?

Dollar Index: Hiện tại đang ở mức 83, nó hợp lý ở mức dưới của mức cao năm 2002 là 120. Tuy nhiên, nó cũng hợp lý so với giá trên của mức thấp năm 2008 là ở mức 72. Dòng tiền sẽ đổ vào Mỹ và sự e ngại về thị trường sẽ làm tăng giá đồng dollar?

Vàng: Giá vàng đã đạt đỉnh vào tháng 8 năm 2011 ở mức 1.920$ và hiện tại giá vàng đang bán ở mức 1.260$. Tuy nhiên, giá vàng đã giảm đến những ngưỡng của năm 2010 nhưng vẫn cao hơn nhiều so với các mức thấp của năm 2001 ở khoảng 255$. Vàng đã sẵn sàng phục hồi?

Các chu kỳ là gì?

1.    Tôi có một niềm tin nhỏ nhoi trong thời gian ngắn hạn rằng chu kỳ có thể dễ dàng bị lấn át bởi những tác động khác.

2.    Tôi thích những chu kỳ dài hơn cũng như là tôi tin chúng đáng tin cậy hơn.

3.    Tôi nghĩ mọi sự phân tích chu kỳ nên được củng cố bằng việc kết hợp thêm các yếu tố kỹ thuật và các phân tích cơ bản. 

S&P Index: Xem xét đồ thị hàng tháng trong 30 năm. Các đường thằng đứng màu xanh được vẽ mỗi 81 tháng – trong khoảng 7 năm. Đánh dấu các mức cao ở các năm 1987, 1994, 2000, 2007 và 2014, và đánh dấu điều kiện quá mua ở thời điểm hiện tại của S&P như đã được chỉ ra bởi các indicator MACD và TDI. Đồ thị này không thuyết phục chúng ta rằng S&P sẵn sàng hiệu chỉnh, nhưng nó đã chỉ ra rằng S&P có thể định hình cho 1 chu kỳ đỉnh 7 năm với một mức thấp trong 2016 đến 2019.

 

Dollar Index: Xem xét đồ thị tháng về giá trong gần 30 năm và các đường thẳng đứng màu xanh da trời trong mỗi 75 tháng. Đánh dấu các mẫu chuyển cao - thấp với một đỉnh năm 1989, đáy năm 1995, đỉnh năm 2002, đáy năm 2008 và có thể đỉnh năm 2014. Dollar index có thể đạt đến mức cao hơn và trong thời gian dài nhưng có thể hiện giờ nó đang ở đỉnh. TDI hằng tháng là mức độ quá mua và hằng tuần (không đưa ra) là quá mua mạnh. Dollar index có thể đang ở đỉnh. 

 

Vàng: Biểu đồ giá vàng trong 20 năm với các đường thẳng đứng màu xanh trong mỗi 56 tháng. Đánh dấu các mức đáy vào các năm 1999, 2004, 2008 và 2013. Vàng xuất hiện ở mức thấp trong thời gian dài trong năm 2013 – 2014 và đã xây dựng một đáy từ các xu hướng hồi phục có thể xuất hiện. Các indicator MACD và TDI là quá bán và chỉ ra rằng sự hồi phục mạnh là tiềm tàng. Hơn nữa, model empirical gold thời gian dài của tôi chỉ ra rằng giá vàng hiện tại là quá thấp khoảng 20%, và nó cung cấp một “đuôi gió” cho giá vàng cho 7 năm tới, sự độc lập của QE to lớn, nhiều cuộc chiến tranh, đồng dollar yếu, và nền kinh tế suy thoái sẽ tạo những khoản nợ khó trả hơn. 

 

Xu hướng về những điều kiện kinh tế khó khăn của thể giới và sự mở rộng chiến tranh tiềm tàng ở Ukraine, Iraq, Syria, Nam Phi và một số nơi khác, đó là những rủi ro đáng kể để S&P có thể rơi về mức thực chất dẫn đến một xác xuất lớn về sự hồi phục của giá vàng. Thêm vào đó, sự chuyển động của tăng trưởng toàn cầu không sử dụng đồng dollar trong giao dịch toàn cầu, dẫn đầu bởi Trung Quốc và Nga, và nó báo trước sức khỏe kém của đồng dollar trong dài hạn, đặc biệt như các chu kỳ chỉ ra một đỉnh tiềm tàng trong năm 2014. Một sự sụt giảm của đồng dollar có thể kèm theo bởi sự tăng của giá vàng.

Thị trường có thể đi xa hơn và duy trì trong thời gian dài hơn hầu hết mọi người kỳ vọng, nhưng đó là một thời gian nhất định để xem xét về S&P là khá cao và sẵn sàng đảo chiều trong xu hướng 5 năm, giá vàng đã quá thấp và có chiều hướng đảo chiều trong xu hướng 3 năm.